化妆品原料集体涨价，“行业洗牌超过想象”

　　文|化妆品观察

　　化妆品“大料”市场正呈现一发不可收拾的涨价态势。

　　最近，陶氏化学、日本PE株式会社、日本PP株式会社、三洋化成、龙佰集团等多家巨头发布涨价函，宣布上调相关原料产品的价格，涉及有机硅、表活剂、PMMA、PP、PE以及用作物理防晒剂的钛白粉等，调涨幅度从5%-23%不等，吨价上涨超过1700元。

　　在“大厂”集体宣布涨价后，化工原料市场价格应声上涨。据化工行业最新监测数据，自8月以来，甲醇、醋酸丁酯、甘油、尿素、有机硅、丙烷、苯乙烯等化妆品常用基础原料纷纷开启价格“飙涨”模式，部分大料已经连续涨价6周。

　　而这一轮原料涨价，给下游企业都带来了较大压力，有行业人士坦言，巨头哄抬了上游价格，但下游需求疲软，对于一些本就经营艰难的企业是“雪上加霜”。

　　全面上涨！钛白粉累计涨超4000元/吨

　　自7月起，原料市场开始试探性上涨，到如今已是“涨声”一片。据《化妆品观察》不完全统计，截至目前，已有不少于20家大厂发布涨价函。

　　日本PE株式会社宣布，自9月1日起，上调公司所有PE产品价格，涨幅为20日元/kg（约1003元/吨）以上。

　　日本石原ISK宣布，钛白粉在亚太地区价格将上调200美元/吨（约1446元/吨）。

　　三洋化成将表面活性剂产品价格提高了40日元/kg（约2028元/吨）以上。

（受访人供图）

　　《化妆品观察》根据生意社数据统计原料价格发现，8月以来，近100种原料价格出现上涨，部分原料短短一个月内涨幅高达95%，吨价涨幅最大超3000元/吨。其中，化妆品相关原料，如甲醇、醋酸丁酯、甘油、尿素、有机硅DMC、丙烷、苯乙烯、乙二醇、1,4-丁二醇等已多次价格飙升。

　　以钛白粉为例，自8月下旬开始，龙佰集团等国内十几家钛白粉企业宣布产品涨价，国内普涨700-1000元/吨，国际客户普涨100-130美元/吨，这也是今年国内钛白粉行业第5轮涨价，至今累计涨超4000元/吨。

　　不少从石油中提取的化妆品原料亦涨势凶猛。其中，甘油类价格涨幅达到30%，丙二醇涨幅超10%。“甘油涨价并不新鲜，但以往价格浮动幅度一般会控制在10%以内，属于正常价格浮动，而今年整体涨幅惊人。”有原料商相关负责人预测，9月份的原油市场缺口将超过150万桶/日，而7月和8月的缺口约为200万桶/日，“甘油价格可能仍维持高位。”

　　除上述原料之外，不少化妆品常用原料均涨幅明显，如作为油溶性化妆品基质原料的丙酮，下半年以来价格上涨1450元/吨，涨幅28.02%；用作化妆品色素的苯酚，下半年以来价格上涨1800元/吨，涨幅27.48%；丙烷（用于防晒喷雾等）8月底价格相比月初涨幅达到13.25%……

　　整体来看，此轮涨价潮涉及化妆品范围较广。拿有机硅DMC来说，主要应用方向虽不是化妆品，但几乎涵盖了化妆品全品类，包括膏、霜、乳、香水、洗发水、护发素、指甲油和防晒等产品，在彩妆、护肤品和洗护用品中的用量都不算小。过去一个月，有机硅价格不断上涨，目前报价达到了1.3万元/吨。

　　“涨价原料基本覆盖了化妆品全品类。”上述原料商相关负责人指出。

　　需求低迷，代工企业并“不买账”

　　对于此轮涨价，有行业人士指出，主要有三种情况：

　　一、“金九银十”是生产旺季，“原料涨价在所难免”。

　　二、部分原料价格是由于之前跌的过于厉害，因此近期出现了反弹，另外一些原料本身具有垄断性，“垄断炒涨”。

　　三、行业开工率低带来的原料厂家库存下降，助推部分化工原材料下半年持续拉涨。以苯乙烯为例，上半年许多企业生产苯乙烯原料的装置停产检修，加剧了原料市场的紧张局势。

　　但多家代工企业对这一轮原料涨价“并不买账”。“下游客户没订单，上游原料涨价实属‘自娱自乐’；”一化妆品代工厂负责人坦言，在过去三年市场低迷的碾压下，许多企业如同惊弓之鸟，加上订单量下滑，原材料涨价不敢囤货，“涨价可能将变成一场独角戏，持续力不够。”

　　从上市原料企业的财报来看，国内外原料商普遍面临需求疲软、成本上涨、库存跌价等困境。亚什兰董事长兼首席执行官吉列尔莫·诺沃表示：“当前我们面临着宏观经济的不确定性、原料需求下降，中国市场恢复速度低于预期等困难。”

　　在《化妆品观察》此前调研中，不少代工企业也反馈，今年市场需求放缓甚至下滑，“10个订单20个工厂抢，尤其是OEM客户直接归零，即便是有订单也没有利润，品牌方给的价格，连原料成本+包装成本+损耗都覆盖不了。”（详见《客户归零！美妆代工厂“寒冬”来了》）

　　“涨价能否奏效取决于下游市场的活力，停产检修只是一些人趁机炒作‘原料抢购’的借口，某些企业炒作涨价，真实目的是想用自己的库存置换别人的现金流，但这可能变成一场‘击鼓传花’的游戏。”某进口原料代理商直言，“今年下半年也会很艰难，国际贸易不断下降，内需拉不起来，很多实体工厂等着倒闭。”

　　不过，也有一些原料的涨势来自于下游市场的需求和拉动，如钛白粉、PVC等，下游采购比较火爆，产品也多呈现吃紧的状态，但这又加剧了企业的成本压力。

　　某包材企业表示，已经收到原料涨价通知，目前是自己“消化”涨价带来的成本压力。广州某工厂负责人则坦言，后续若无法承担上涨的成本压力，可能会对新客户以及订单量较少的客户涨价。“中小企业势必是最先被打垮的一批。”该广州工厂负责人说到。

　　“行业洗牌超过想象”

　　正如上述广州工厂负责人所言，原料涨价扩散至产业链，最先影响的势必是中小企业。

　　“中小规模代工厂走的是薄利多销路线，为了维护客户，不会立即将成本压力传导给客户，而是选择按照原本的合同价完成订单，但因此中小企业的压力大大增加。”广州白云区一工厂负责人表示。

　　值得一提的是，相比价格炒涨，原料商要求现款交易，对中小企业来说或更是为致命的事。前述进口原料代理商透露，“今年很多OEM工厂关门，许多原料商收不回货款，为了控制风险，原料商不敢再给代工厂账期，要求现款交易。”

　　《化妆品观察》从上述白云区工厂负责人处证实，确实有很多原料商，提出了“现款交易”的要求，“今年不少美妆品牌离场，导致代工厂坏账，代工厂经营困难甚至倒闭，原料商也出现不少坏账，一环传导一环。”

　　“原料商现款交易，小的加工厂立即陷入困难，规模稍大点的代工厂是‘连哄带蒙’地从原料商手上搞一点原料过来，尽力周转。”他表示，“困难超过年初的预判，洗牌的深度和宽度超过想象。”

　　事实上，自2023年以来，行业里“无单可接”“朝不保夕”“撑不下去了”的声音就不绝于耳。结合财报和《化妆品观察》此前的调查来看，科丝美诗等头部生产企业在深耕研发、降本增效，中小型企业则面临库存积压和客户离场等困境。中通生化总经理朱洪近日在采访中直言，一轮大规模的洗牌已经不可避免，“很多企业已经不生产了，只是还没有注销。”

　　对于当前部分化妆品代工厂的艰难处境，上述受访人士皆认为，在今年的市场环境下，对企业而言就是拼供应链关系和回款速度了，“合作伙伴之间的团结和信任变得尤为重要，未来能活下去的企业是一串的，死掉的企业也是一串的。”